Frigg, Yenişehi'e sızmanın yolunu bulmuştur. Martha olarak kendini tanıtır. Osman Bey, oğulları arasında Orhan'a Karacahisar Kalesi'nin yönetimini bırakmasının ardından bu duruma son derece içerleyen oğlu Alaeddin babası ile bir araya gelir.
Osman Bey, kuracağı devleti emanet edeceği çocuklarını büyütürken nasıl bir yol izleyeceği merak konusu olur.
Osman Bey, Malhun Hatun ile yola çıkar… Amaçları Karacahisar'ı teftiş etmektir. Ancak yol üstünde, Orhan'ın kaçırıldığını öğrenirler.
Yenişehir'de Olof'a ait bir şey vardır. Olof her şeyi göze alıp onu almak için elinden geleni yaptı. Öte yandan, Olof'un sevgilisi Frigg ise hançerini Malhun Hatun'a doğrultur. Malhun Hatun büyük bir tehlike içindedir ancak kurtulur.
Öte yandan Konstantiniyye yine karışır. Kantakuzenos planlarına Ofelya'yı da dahil eder. Bu karışıklığın üzerine gidecek olansa yine Osman Bey'dir.
Kantakuzenos, Osman Bey ve zorlu düşmanı Olof'la arasındaki çatışmayı durdurmaya gelir. Kantakuzenos, suçu Ofelya'ya atar.
